ERBJUDANDET
Cicero Fonder erbjuder via fullmakt  en fondplaceringstjänst med global inriktning inom ramen för Skandia, SEB Trygg Liv och SPP Liv.

DISTRIBUTION
Fondplaceringstjänsten förmedlas till företag och privatpersoner via anslutna och av Finansinspektionen godkända försäkringsförmedlare.

TILLSTÅND OCH TILLSYN
Cicero Fonder AB har tillstånd för diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument,

ERBJUDANDET
Cicero erbjuder via fullmakt en fondbytestjänst  med global inriktning inom ramen för SEB Trygg Liv, Skandia Link och  SPP Liv. Fondbytestjänsten förmedlas till företag och privatpersoner via anslutna och av Finansinspektionen godkända försäkringsförmedlare.

TILLSTÅND OCH TILLSYN
Cicero har tillstånd för investeringsrådgivning till kund avseende finansiella instrument, mottagande &  vidarebefordran av order avs. finansiella instrument, utförande av order avs. finansiella instrument på kunders  uppdrag samt diskretionär portföljförvaltning avs. finansiella instrument. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn.

KUNDKATEGORISERING
Samtliga kunder till Cicero hanteras som icke-professionella kunder enligt gällande lagstiftning. Det innebär att  alla kunder har den högsta graden av kundskydd förutsatt att den enskilda kunden inte skriftligen begär annan kundkategorisering. Mer information finns på www.cicerofonder.se

KUNDKOMMUNIKATION
Cicero använder svenska som språk i kommunikationen med sina kunder. Kommunikationen sker med elektronisk post, brevförsändelser, telefon och telefax. Generell kundinformation rörande fondbytestjänsten finns på  www.cicerofonder.se, vilken uppdateras fortlöpande. 

RAPPORTERING
Kunder och intressenter kan via vår hemsida eller fondbytesfullmakt lämna sin e-postadress till Cicero för att erhålla månadsbrev innehållande marknads- och avkastningsinformation.

VÄRDERING
Värdering av finansiella instrument som ingår i de olika förvaltningstjänster som Cicero tillhandahåller görs utifrån  information från de fondförsäkringsbolag som bolaget är verksamt i. Uppdatering av utfallet görs för närvarande  en gång per vecka och redovisas på www.cicerofonder.se. Uppdatering av faktablad sker kvartalsvis. Fondbyten följer bolagens fondhandelsrutiner och individuella avvikelser kan därav förekomma. För exakt avkastning hänvisas till individuellt avtal.

FINANSIELLA INSTRUMENT OCH TRANSAKTIONER
Investeringar sker i de aktie- och räntebaserade fonder som finns tillgängliga i respektive fondförsäkringsbolags fondutbud.

FÖRVÄNTNINGAR
Historisk avkastning som redovisas i marknadsmaterial och på www.cicerofonder.se är ingen garanti  för framtida avkastning utan värdet på fondandelar kan både stiga och falla. För fonder som placerar på utländska marknader kan dessutom förändringar i valutakurser påverka det slutliga värdet. 

RISKER
Målet är att investeringen skall vara investerade i de fonder som är bäst för stunden. Nedan listas några av de riskfaktorer som förvaltaren tar hänsyn till och som i perioder negativt kan påverka förvaltningsresultatet.

-    Marknadsrisk; en generell nedgång i aktiemarknaden kan påverka investeringen negativt.

-    Valutarisk; då placeringen helt eller delvis sker i fonder utanför Sverige finns en direkt valutarisk eftersom underliggande valutor i de fonder vi investerar i kan både öka och minska i relation till den svenska kronan.

-    Ränterisk; en ränteförändring påverkar värderingen av hela aktiemarknaden. Teoretiskt innebär det att  stigande marknadsräntor leder till sjunkande aktiekurser och därmed risk för sjunkande fondandelsvärde.

-    Likviditetsrisk; en likviditetsrisk kan uppstå om en fondinvestering inte kan avvecklas i rimlig tid till ett rimligt pris pga. exceptionella händelser på marknaden.

FÖRVALTNINGSMÅL OCH RISKNIVÅ

Fondportfölj 0-100 – Portföljen placerar i både svenska och utländska aktie- och räntefonder. Placeringen kan  under perioder innehålla upp till 100 % i aktiefonder och i perioder 100 % i räntebärande fonder beroende på marknadsläge. Förvaltningsmål att nå högsta möjliga riskjusterade avkastning till en standardavvikelse < 15 %.

Fondportfölj 0-80 – Portföljen placerar i både svenska och utländska aktie- och räntefonder. Placeringen i  aktiefonder får efter fondbolagets bedömning uppgå till max 80 % vilket innebär att portföljen alltid minst  kommer att ha 20 % placerat i räntebärande fonder. Under perioder kan portföljen komma att innehålla upp till  100 % i räntebärande fonder beroende på marknadsläge. Förvaltningsmål att nå högsta möjliga riskjusterade avkastning till en standardavvikelse < 12 %.

Fondportfölj 0-40 – Portföljen placerar i både svenska och utländska aktie- och räntefonder. Placeringen i  aktiefonder får efter fondbolagets bedömning uppgå till max 40 % vilket innebär att portföljen alltid minst  kommer att ha 60 % placerat i räntebärande fonder. Under perioder kan portföljen komma att innehålla upp till  100 % i räntebärande fonder beroende på marknadsläge. Förvaltningsmål att nå högsta möjliga riskjusterade avkastning till en standardavvikelse < 8 %.

AVGIFTER
Avgiften för fondplaceringstjänsten varierar mellan 1- 1,5 % inkl. moms beroende på val av fondförsäkringsbolag och  val av portföljstrategi och redovisas i marknadsmaterial och på www.cicerofonder.se. Utöver vår  fondplaceringsavgift tillkommer bolagens försäkringsavgift, underliggande fonders förvaltningsavgifter och  avkastningskatt. För att få en samlad bild hänvisas du till ansvarig försäkringsförmedlare. Avgiften  baseras på aktuellt fondvärde och debiteras efter överenskommelse via andelsdragning ur försäkring (där det är tillämpligt) eller genom faktura.

JÄMFÖRELSEINDEX
Fondplaceringstjänsten är en aktiv förvaltning som över tid kan variera mellan aktie- och räntebaserade fonder utan tidsbegränsning och med mål (ingen garanti) att generera absolut avkastning enskilt kalenderår. Vårt jämförelseindex är Stibor 90 dgr + 2 %, men för att kund skall kunna utvärdera vår tjänst mot eget fondinnehav så förekommer även MSCI World (Sek) och OMX Stockholm index på hemsida och i marknadsmaterial.

 Stibor 90 dgr + 2 %: STIBOR dvs, den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar mellan varandra. 

-    MSCI World NDTR (Sek) – ett utdelningsjusterat index som redovisar utvecklingen för en global fondinvestering, dvs. den marknad vi verkar på.

-    OMX Stockholm – speglar en investering i en svensk aktiefond, vilket till stor del (helt eller delvis) motsvarar det fondval vår kund har i vår första kontakt. 

INTRESSEKONFLIKTER
Vår organisation är utformad så att vi i  samtliga led ska sätta våra kunders intressen först och främst. Om det är så att vi befarar att detta inte kan uppnås, är vi skyldiga att informera våra kunder. Mer information kring hantering av intressekonflikter finns på  www.cicerofonder.se